Uno dei capi dei reparti del Nuovo Galles del Sud che sostituirono la Marina reale nella colonia e che furono reclutati in Gran Bretagna in cambio dell'assegnazione di terre. Quando i reparti furono richiamati in patria, Macarthur nel 1802 inviò campioni di lana australiana a industriali inglesi, dando inizio a un'attività di esportazione che, dopo il 1810, con l'allevamento di greggi merino, divenne di grande importanza economica.